forex obman

Форекс и махинации

Гражданам европейских стран, которые направляются в отпуск, прекрасно известно, что не стоит оттягивать валютный обмен на самый последний момент перед поездкой, так как обменный курс в аэропорту может быть просто грабительским.

Однако это не идет ни в какое сравнение с масштабами махинаций на рынке Форекс, которые были раскрыты в прошлом году регуляторами семи крупнейших в мире структур банковской сферы, так как общий оборот этого рынка ежедневно составляет почти пять с половиной триллионов в американской валюте.

Несомненно, что факт выявления данных нарушений является позитивным свидетельством действенности регулирующих органов. Однако многие финансисты узрели в этом и признак серьезной болезни всей сферы валютно-обменных отношений. Корень зла, с их точки зрения, в коррупционной трясине, в которой увязла вся банковская отрасль. Следовательно, напрашивается вывод о необходимости кардинального реформирования мировой финансовой системы. Суть этих изменений, по мнению экспертов, должна заключаться прежде всего в изменении устаревших механизмов на рынке и организации полностью прозрачных биржевых отношений при проведении операций с валютой. Еще одной проблемой является существование бонусной системы, которая подталкивает трейдера к совершению мошеннических действий. Только изменение этих устоев могло бы помочь банкам вернуть себе добрую репутацию и прервать полосу повторяющихся одна за одной скандальных историй. Хотя вряд ли сами банковские структуры способны на такое, а значит, чтобы в корне изменить ситуацию необходим еще более мощный толчок со стороны государственных регуляторов финансовых рынков.

По результатам уже прошедших проверок этих органов в таких странах как США, Швейцария и Великобритания было выявлены неоднократные случаи сговора между трейдерами с целью искусственного завышения или занижения текущих внутридневных ставок, которые приобрели систематический характер. До сих пор на слуху скандальная история махинаций со ставками Libor, итогом которой стали штрафные санкции в отношении пятерки крупнейших банков и брокерских компаний на сумму три с половиной миллиарда долларов. Мошенническая схема была основана на способе формирования «фиксированного» курса Libor, при участии целой кучи посреднических организаций (от Блумберг и Томсон Рейтер до ЕЦБ).

Отметим, что данные ставки задействованы лишь менее чем в 10% текущих внутридневных операций, однако скандальная история с Libor наглядно продемонстрировала, что абсолютно любые базовые курсы, которые основываются на стоимостных оценках самих субъектов торгов, могут стать предметов махинаций, при наличии у них таких качеств как жадность и общительность. Пострадали же в итоге работодатели этих нечистоплотных трейдеров.

Между тем, если взять Forex, с его плавающими котировками, то там существуют еще более широкие возможности для подобных мошеннических действий, так как в случае с Liber речь шла все же о фиксированных курсах. Одним из наиболее мягких обвинений, выдвинутых регулирующими органами банкам по результатам проверок в этой сфере является то, что они принуждали свою клиентуру пользоваться невыгодной для них валютной котировкой, в то время как частным образом можно было воспользоваться другим, более привлекательным курсом. Выигрыш банка — в увеличении маржи. Однако были выявлены регуляторами и нарушения посерьезнее. Например, сговоры между трейдерами различных банков по фабрикации сделок к определенному часу Х.

Эксперты считают, что выявленные злоупотребления являются не какой-нибудь случайностью или результатом стечения обстоятельств, а вытекают из сущности устройства форекса и механики образования цен на нем, которая является стимулом для разного рода мошеннических схем и махинаций. Бонусная же система в банках служит для них мотивирующей основой.

Решить данную проблему предлагается следующим образом.
В первую очередь необходимо произвести структурные изменения. Для этого нужно модернизировать систему валютных операций, которая на данный момент по большей части является весьма архаичной. Достаточно сказать, что до сей поры многие сделки заключаются при помощи телефонного аппарата. Переход к электронным коммуникативным сетям с отказом от посредников в проведении операций во многом бы решил существующую проблему злоупотреблений. Кроме того, возможен вариант организации форекса по типу биржевой площадки, где все будет происходить под таким же тщательнейшим присмотром, как на фондовом рынке.

Еще одна актуальнейшая задача – ликвидация существующего бонусного стимулирования трейдеров. Размер их зарплаты является одним из самых высоких в банковской сфере именно благодаря бонусам, которые иногда составляют более пяти миллионов долларов в год, являясь поводом для многих злоупотреблений.
И последнее. По мнению экспертов, вынудить банки пойти на кардинальные перемены будет трудно еще и по той причине, что в их процессе выплывет наружу еще немало некрасивых историй, связанных с валютными махинациями, сопряженных со штрафами. Однако, они считают, что без этого, похоже, уже не обойтись, так как и на данный момент суммы штрафных санкций со стороны регулирующих органов за уже вскрытые злоупотребления выглядят поистине астрономическими.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.